当前位置 :主页 > 产品展示 >
新版小微金融手册-小企业金融丛书》:发展中的金融版图
新版小微金融手册-小企业金融丛书》:发展中的金融版图
* 来源 :http://www.juntaeklee.com * 作者 : * 发表时间 : 2018-07-01 05:06

  目前微型金融部门反映了金融、技术、发展的多领域交叉,这些新思想使得改变成为可能的艺术。《新版小微金融手册-小企业金融丛书》一书反映了这种多样的生态系统,包括从移动运营商到小额信贷机构和社区网络的一切。这本书同时带来了一个令人印象深刻的不断变化的实践领域里的专家队列。本书于2017年12月由中国金融出版社出版,每册定价98元。以下为本书的第一章,敬请阅读!

  历史上,通过小额贷款来减轻赤贫的承诺主要离不开一个产品——小微企业的生产性贷款。这种产品主要是由一种供应商提供,也就是小微金融机构(MFIs)但事实却了这个模式的先决条件:需求者通常不总是使用这些贷款用做生产性用途,他们或者有限度地使用这笔贷款,或者他们有更紧急的需要去平滑消费和收入。当今人们广泛认可的一个事实是资本流入是让经济发展和赤贫减轻的唯一方式。并且,另一个被广泛认可的事实是穷人们需要不同的金融服务来满足他们不同的需求。其中,有些金融服务要优于其他,个中原因我们才刚刚开始明白。

  自从初版《小微金融手册》问世以来,小微金融领域已经发生实质性改变尤其是在最近这些年。很多事件影响到了服务于穷人的金融机构的前景,但最值得关注的是三个重要的转折点,这三个重要的转折点就是我们这章讨论的主题。

  第一个转折点是从单一关注小微金融机构到更多关注小微金融服务对象的转变——了解他们的行为,金融服务需求,并且怎样满足他们多样化的需求。这个转变是基于大量的数据和全面研究得出来的。这同样也是小微金融发展的自然结果小微金融不再仅限于小微企业的借贷,而是已经围绕着所有的金融服务如何提高穷人生活质量而展开。

  第二个转折点是从一个狭隘的以供给为导向转变到一个更广泛的关注金融生态系统,这也对本书产生了很大的影响。

  第三个转折点是新的商业模式创造出了大量的机会,这种新的商业模式是通过高新技术和代理商网络形成的无网点的银行来拓宽服务范围。然而,尽管机会看起来非常多,到目前为止只有一部分使用这样的新模式达到了可观的规模。在撰写本书的时候,这个领域需要更多的工作和试验去探究。

  本章将讨论这些影响并在上下文字里行间展现出整个金融新前景。对读者来说,理解这些对当今小微金融的影响是有趣的。本章中讨论的每一个主题在接下来的篇章中都有详述。

  几乎在所有地方,涉及小微金融的人们都在探讨其服务对象。至此,小微金融的概念已经发生了变化ꎮ最初人们只有存款需要的时候,小微金融就是小微信贷。在今天,政策制定者们和企业主们使用诸如普惠金融、金融获取、金融生态系统和金融的普惠等术语。

  关注服务对象是一个必要的改变。然而,最后的结果不能仅仅是去创造新的产品或者对小微金融机构作出新的调整: 金融机构单一的调整是不够的。我们必须了解消费者的行为,并且了解他们是怎样影响金融服务的需求和使用的。尽管最终的解决方案可能是一个更好的产品或服务,或者一个更容易的方式去获取一个账户或者一个交付渠道。为了达到这样一个目标,我们需要了解是什么因素影响了低收入者们所作所为,怎样才能让金融服务最大化利于他们。例如,在玻利维亚关于小微金融服务对象的一个市场调查显示需求者们最在意的是。产品属性虽然很重要,但是这不是最重要的因素(Perdomo,2008)。当需求者们与金融机构沟通交涉的时候他们想要他们的,他们想要一种不受到恐惧没有羞愧的贷款方式。那么,在玻利维亚,为了促成这些交易,则需要详细了解他们签署的合约,小微金融提供者们需要重视和关注消费者服务方面。显然在这里最优的解决方案不是简单地提供一个新的产品。

  为了了解消费者行为如何影响了金融服务,我们需要仔细考量客户本身。每个客户都是独一无二的,他们在生命周期、生活习性、地理、收入水平、性别等方面的不同影响了他们的行为。接下的几个小节我们将讨论这些影响因素,而在第二章我们将基于《穷人们的资产组合》(Portfolios of the Poor)这本书的研究结果来概述需求者们是如何使用金融服务的。

  金融需求是伴随着人们的生命周期循环诸如从依赖家庭到,从学生时代到毕业后工作,完成婚姻,承担家庭责任,直到退休而一直变化着的。子孙们为了挣取更多收入四处迁徙,年轻的母亲们既要关注孩子们的健康,又要对营养开支精打细算,父母们努力挣钱供孩子们读书。寡妇们担忧着土地和其他财产被丈夫的亲戚们。年长的客户处境,因身体衰弱导致的不能劳作,行动不便,因其子孙们纷纷并建立自己的家庭而失去供养支持(Hatch,2011)。这些改变导致了在不同生命周期阶段将需要不同的金融服务。

  生命周期阶段的其他大事情,如重大节日庆祝、教仪式或建造房屋,需要一次性支付大量的资金,这对获取不到金融服务的人们来说是很难办到的。年龄严重影响了金融普惠,因为年轻人面临着严峻的形势(Johnson and Arnold,2011)。金融服务供应商们必须推出产品和服务以满足他们在不同阶段的金融需求。供应商们可以设计基于不同年龄段的金融产品,如青年储蓄账户或养老基金。

  家庭结构同样也影响人们使用金融服务的方式。在很多社群中,家庭的概念超出了配偶、兄弟姐妹、子女和父母。表亲和远房亲戚甚至邻居也是一个家庭的一。一夫多妻制的群体里更是这样,一个大家庭可以居住在一起,整合其所有的个人金融资源去应对日常需求或重大突发情况。相似的是,他们的收入通常也共享,在缺乏有效的金融服务时,尽管单一个体的收入很难有盈余,但所有人共享收入的模式可以帮助他们抵御突发的风险。在大多数情况下,社群的长老掌握着资产并且决定在群体内部怎么分配。所以个人获得的金融资源是依赖于他在族群的内部地位或他和长老之间的关系。

  对穷人们来说,用他们的收入来应付日常开支、应对突发状况或生命周期中的大事时,将面临巨大压力。不论是数以百万计的穷人还是私人小业主或者有固定薪水的工人,都面对同样的压力,但他们的金融服务需求却因生活习性和地理的不同而有所区别。这反过来也影响了他们的收入水平。

  历史上,小微金融主要关注小微企业业主,主要给那些有日现金流或周现金流但需要运营资金的业主们提供贷款。然而,小微金融的供应商们却忽略了另外潜在的市场。正如图1.1显示,在16亿的低收入群体中,只有不超过5 亿的人口是小微企业业主或有固定薪水的工人,其他的都是从事农牧、临时工、捕鱼等没有固定收入的低收入者(Christen,2011)。他们和其他人一样都需要金融服务来维持他们的日常生计,他们需要多样化的金融产品来满足他们的金融需求。

  地理因素也起了很重要的作用,例如,住在乡村地带的人们大多都是靠农耕劳动获取收入和小私人业主们的现金流收入不一样的是,这种收入的现金流通常是不固定的,为这些农民创造出的金融服务应当匹配他们的现金流,并应考虑到特定庄稼产出和市场风险(见第十章)。然而,对供应商来说,他们不愿意把金融服务普及到乡村地带,因为成本很高。特别是那些人口密度小、 基础设施落后的地方。乡村地区的人们经常面临因缺乏多样化的经济来源所产生的协同风险和自然灾害带来的粮食减产的风险;在有些乡村地带,历史上曾有过专为穷人们设计的农村信贷计划(补贴或者直接贷款ꎬ款流动性),这可以影响人们对金融服务的认知。

  尽管对一个有固定薪水的人来说,相比那些直接以现金方式结算工资的人,有一个银行账户可能只是看起来更方便一点,但人们还是需要一个安全的地方把自己的薪水存起来,累积起来以应对突发情况或新的投资机会。

  除了金融服务的需求者们获取收入的方式,其获取收入的多少也同样影响着他们获取金融服务的可能性和对金融服务的需求。为了应对不同收入水平层次的人们,产品和服务应该在最低余额、申领标准、收益这些特征上有所区分。

  这些年里,我们已经知道相对贫穷的人们而不是最贫穷的人们已经从金融服务中获得了很多好处(在没有其他干扰条件下)。“ 据估计全世界有一亿五千万人口的生活条件是在贫困线附近”(Hashemi 和 de Montesquiou,2011)。

  从需求者和供给者两方面角度来看,高频率交易小额资金的成本是很昂贵的。对供应商来说,小额的交易产生的利润也是很小的。例如,低收入者们通常只有较少的储蓄余额,贷款能力和挣更多收入的能力也有限。这些因素加到一起对供应商们为低收入者提供服务造成了很大的困难。

  对那些极其贫困的人们来说,现金随时存取而不是小额贷款是更好的选择。如果他们能够得到一个合适的银行账户来实现现金的跨期流动,这也能促进金融普惠 ( 见第三章)。

  尽管大多数供应商们服务的对象都是相对贫穷的人们,但在孟加拉国,BRAC针对最穷的人们开发了新的金融服务,取得了良好的效果,并正被其他国家纷纷效仿。

  建立起一个稳定的信用机制可以帮助金融的普惠,并且在有不同种族或教团体的内部显得尤其重要。种姓制度,尽管它不完全是一个种族因素ꎬ却能和种族差异一样制造出文化障碍。在一个以种姓制度或教制度为核心文化的国家,某些个体可能根本获取不到金融服务,因为他们是来自地位低下的种姓或者不同的教。

  伊斯兰国家的金融可能是教对金融服务产生深刻影响的最有名的例子,伊斯兰国家的金融主要是建立在伊斯兰教教法基础之上。尽管称之为“法律”,但伊斯兰国家的金融主要还是以文化准则为基础的。根据Karim,Tarazi,Reille的研究结果(2008)“在某些社会,尊重教法与其说是遵守教倒不如说是遵守文化准则”。

  伊斯兰国家金融的最高原则是金融是为了整个群体创造价值,它不允许有不公平的或者剥削性质的行为出现。金融服务本身可能就不能带来固定的或预定的回报,而这个基本的道理却在伊斯兰国家被。这是基于两个伊斯兰教教法准则:货币是中性的,没有内在价值;供应商们必须承担业务风险(Karim,Tarazi,Reille,2008)。尽管这些准则广泛地在人群中形成根基ꎬ但基于伊斯兰教教法的监管正在开始改善。

  教和种族同样也影响着女性获取金融服务。例如,在有些国家,因为教原因,女性只能待在家里,不能和的供应商接触或者与其他女性形成互助团体。类似地,有些文化男性供应商员工拜访女性客户。性别歧视的规则和文化惯例对女性金融服务的获取和需求产生了很大的影响。

  女性通常不能掌控家庭的经济财富,而且需要依靠她们的丈夫来获取金融服务。规则也女性在外从事经济活动获取收入。例如,在摩洛哥,女性在外活动是被的,女性在外面工作被认为是蒙羞的,因为这代表着男人没用。

  总的来说,年龄、收入水平、文化习俗、性别等对金融服务的需求和获取有很大的影响。我们对需求者群体的特征和行为了解得越多,则越能帮助我们提供更好的金融服务,更好地达到金融普惠的目标。

  尽管了解需求者群体的行为和需求情况是最重要的,但很多供应者们也同样关心广泛意义上的金融生态系统,并且关心它如何影响普惠金融。普惠金融致力于如何将金融服务的供给(持续地提供的产品和服务)与需求良好的匹配起来;普惠金融同样也认可支持金融交易的市场系统的重要性。

  本书的内容是在市场系统方法下形成的。 这个方法提供了一个评估消费者行为、 金融服务供需、 支持交易的规则和功能的实践方式。金融服务能否为供应商提供的服务需求取决于很多因素,包括供应商确认客户需求的程度,潜在客户了解供应商的程度以及两者之间的信任。除此之外,供应商能否发展和提供一个合适的金融产品取决于产品改善和交付渠道的难易,以及是否有足够的动机去改善它们。例如,规则真的鼓励服务的改善和拓宽吗? 关于抵押要求的法律真的促进了金融的普惠吗? 供应商们能够得到融资去实现增长吗? 他们有真正的地位以及供应商网络吗? 征信机构真的存在并且管用吗? 这些可获得的基础设施能够促进普惠金融吗? 同样重要的是,态度和文化准则是怎样在消费者和供应商之间影响金融普惠的?

  本节内容阐述金融市场系统,主要是其内部的功能以及各个市场参与者们所起到的作用。一个市场系统通常包括私有的和公有的部门,也包括民间团体和消费者本身ꎮ因为市场这个术语经常指私营部门,所以在本书中我们有时用生态系统 (ecosystem)这个词来指代市场系统(见Ehrbeck,Pickens,Tarazi,2012)。

  市场系统主要有三个功能,这三个功能是由众多市场参与者,包括私人部门、 、非组织、民间团体、代表性行业协会和消费者所产生的。

  了解金融市场系统包括要把这些功能再详细的一一分解开,确定每一个功能里包含的元素并且这其中的主要参与者(见图1.2)。 虽然可以孤立地看每一个功能,但在实践中必须在一个完整的金融系统的里才能发挥作用。在融合需求者们的利益需求和规则产生的影响以及其配套功能的条件下,我们必须要深刻地了解整个金融市场系统才能摆脱其中的,并且充分利用机会去创造金融的普惠。

  获取一系列的金融产品服务和深入地了解在现有的生活习性和文化惯例下,金融产品如何被使用才能帮助人们更好地管理他们的金融资产。市场系统方法的核心是去了解需求方以及支持以需求者为中心的发展和创新。

  为了让金融市场系统更好地运转,我们必须要强调两点。第一,交易的数量必须要增长;开发那些之前没有获取过金融服务的群体是一个关键因素,也是很多金融机构的目标。第二,产品必须契合客户的需求,他们的生活和商业活动。市场的核心参与者是客户(需求者)和金融服务供应商(供给)。下面的讨论将提供一个关于供给方和需求方的简单概述。更详细的讨论将在后续的章节给出。

  正如前面关于需求者们的讨论,穷人们一直都需要一系列的金融工具来提高他们的产出,保障他们的消费和投资选择,以及管理未知或已知的风险。了解需求不仅仅需要了解他们的金融服务,也需要了解他们对现有金融服务采取的行为。

  来自孟加拉国、印度、南非的数据分析显示了一个超出我们想象的复杂的金融服务需求版图。《穷人们的资产组合》这本书的作者发现使用八种至十种非正规金融工具的家庭的资金流通额度一般是其资产净值的10倍并且超出他们整体收入的一倍。这反映了巨大的金融服务,但如果交易费用不是和交易额度而是和交易频率成正比,那么使用这些非正规金融工具的成本将非常高。所以对这些穷人来说,他们不需要这种金融工具,他们需要匹配需求减小成本的金融工具。

  穷人们通常是偏爱非正式的金融产品,因为他们看重这些产品的获取方式、灵活性、产品特点和服务质量。然而,非正式的金融供应商们面临着成本、便捷性受限等方面的挑战。第二章会给出更加详细的关于需求以及我们如何从非正式供应商和消费者行为学习的讨论。

  尽管最开始的时候大部分小微金融机构(即提供商)组织,但后续又产生了很多类型的提供商。提供一系列金融服务的专业银行已经证明了穷人们是 “可以使用银行服务的”,而以群体为基础的金融服务可以直接在群体内部被提供。关于供应商本书将在第二部分详细。关于提供商的整体概述将在这里阐述。如图13所示。

  虽然金融服务提供商可以根据它们的受监管状态分为正式、半正式、非正式,我们将它们分为社群基础(一般来说是没有地位的非正式机构)和机构化的(一般是更加正式并且在某些情况下受监管)。

  群体基础的提供商包括个人(比如朋友、家人、借钱者、店主、商人、储蓄者) 和团体,包括本土团体。如ROSCAs(基金)和ASCAs(累积储蓄信贷机构) 和外部机构促进团体,比如Saving Groups(储蓄团体)和Self-Help Groups(自助团体)。尽管后者比基金更加正式,这些促进团体并不被认做是机构化的,因为它们大部分都没有执照,并且只有少量开支,主要提供给它们群体内部人员(详见第六章)。

  机构化的提供商包括共有的金融合作机构和非组织,这些都登记过并被监管,同样也有银行(私人和公有的)、吸收存款的小微金融机构(MFI)、非银行金融机构(NBFI),如保险公司和租赁公司,这些也在某种形式下被监管 (详见第七章)。

  没有任何一家供应商能够去满足所有市场片区的需求,在偏远地区,低成本结构和自负盈亏的供应商相比于更加专业的小微金融机构要有更明显的优势。然而信贷机构和银行则能提供更多更全品种的金融服务,并且比它们更可靠,新兴的供应商如移动运营商们可以在乡村地区便捷地提供金融服务,但目前这个规模很小。

  尽管最近这些年有大量的小微金融机构涌现,但非正式的金融服务供应商始终是穷人们获取服务的途径。例如,据FinAccess统计,肯尼亚的消费者使用一系列金融服务的组合,在这些组合中,仅使用正式金融服务只有11%,31%的人使用半正式的金融服务,13%的人使用非正式金融服务,剩下45%的人以上三种金融服务都使用。使用半正式服务的这群人中超半数都也同时在使用非正式的金融服务。并且,这种混合使用三种金融服务的人数在2006年到2009年间逐步增长,最后仅使用正式金融服务的人只剩下2.5%。

  需求者们通过一系列的金融服务来帮助自己维持生计,打理商业事务,处理挑战。有限并且不规律的资金流意味着频繁,小额及增长性的交易要比一个需要最小交易额或者时间点的交易更加有效和便捷。社区团体内提供的产品被使用得比较多,因为它们更便捷,离穷人们所在地更近。

  金融服务主要包括储蓄、信贷/支付和保险(本书第三部分会有详述)。尽管金融服务产品通常以期限、规模、价格、回报、资质等来区分。但对消费者而言,他们的偏好将取决于可获取性、便捷性、流动性、安全性和可承受性。例如,产品是可获取的意味着在供应商解释产品特点后消费者能明白这个产品的合约,并在签署合约时双方的交易是透明的。更进一步地,期限更加灵活的金融产品正在被推出,包括提前偿付贷款、 续贷、 没有最低限额的开户服务等。支付服务、 住房和教育贷款、特别面向年轻人的存款账户,甚至更复杂的产品如租赁和保险开始低收入人群。

  随着服务逐渐变成以需求者为导向,产品的递送也在通过创新性渠道而快速发展着 ( 详见第十二章)。表1.2展示了整个市场系统,也就是需求(主要的金融服务需求,包括现金管理、累积大额资金、风险管理、资金周转)和供给。

  规则和配套功能影响了交易的有效性(市场的核心)并且提供了一个允许市场增长、 适应和改变的。建立和制定规则的人以及提供配套功能的人因功能不同而异。有些功能,比如监管,被视做是一个“公共福利”核心的参与者是和政策制定者,并且偶尔还可能是商业机构,其他的诸如信贷机构或者评级机构,更适合由私有公司承担。

  这个规则包含正式的规则(监管和行业标准)和非正式的规则(社会契约和文化传统)。正式和非正式的规则——这些规则本身及其实施——控制了金融市场系统中人们的参与状况和行为状况,并且显著影响结果。正式规则有一个确定的、 书面的责任描述,分配到具体部门,共同形成法律上的参数来规范化供给者和需求者们的行为。非正式的规则相比正式规则经常书面的、 朦胧模糊的,定义也没有正式规则严谨,它们在态度上、 行为规范、社会组织和风俗惯例上证明了上述的特点。

  正式规则的核心参与者是组织和产业机构,金融系统的复杂性和内部的创新如移动银行给规则制定者带来了新的挑战,不仅要决定制定什么样的规则,什么人制定,并且要决定什么人负责实施。

  正式规则在市场系统中扮演着一个公共角色,给供给者和需求者划定界限。正式规则建立了法律框架及影响市场准入、 产品范围以及竞争格局的行业标准,这影响了消费者,继而又影响了提供者和他们的服务。例如,强制执行合同和登记资产的法律,国家身份认证系统,公共存款的保障都是诸如此类的正式规则,关于正式规则我们将在第三章、第十七章、第十九章详细讨论。

  非正式的规则是地方文化、价值体系和风俗惯例的总和。根据定义,它们不是某一个参与者的责任,虽然某些个体或机构会发挥巨大的作用,但正式规则是以一种有机的形式混合呈现出来,是性别、教、种姓、文化传统、世袭制度、土地所有制度等所综合影响下的产物。

  这些风俗惯例提出了一套准则,使得人们觉得应该按照准则来做,这样才不会受到惩罚。社会和文化的风俗惯例可以极大地影响一个团体内部的最佳金融服务是什么样的类型,比如,信用在决定采用什么金融服务时是一个重要的参考要素 ,在高社会资本的社会里,社会体系和结构已经有良好发展,建立了信用制度和培育了摆脱只认家族亲属的良好交易,在这样的下建立金融中介服务将会变得更简单并且更低成本。

  在某些情况下,非正式规则可以达到正式规则同样的效果。比如伊斯兰世界的金融准则已经融管的体系里了,非正式规则甚至比正式规则在某些情况下更好用。比如,在村民需要贷款却提供不了的信用证明后,村干部可以给他,并且在没有房产的登记下向外证明他的财产,鉴于这些非正式规则代表了人们长久以来的和社会习惯,这些非正式规则已经很难被改变(尽管有一部分可以被司法强制修正)。

  尽管有些非正式规则看起来没意义,但却起着重要的作用。比如一个社会安全网络,正如前文所阐述的那样,这些规则可能包括共享群体的收入和财产、 严格的社会等级划分。然而,社会准则也会随着新技术和新文化的产生而改变。例如,在线支付会让货币从城市转移到乡村变得更容易。因此减少了对单一依靠某个团体来管理风险和处理紧急状况的情形,了解非正式规则将有助于我们了解这个团体到底需要什么。

  配套功能提供了资源、信息和服务来规范金融市场行为并且让整个金融市场在瞬息变化中成长以及适应。薄弱的配套功能 (以及不合适的规则) 让市场变得脆弱,缺乏足够的深度持续下去并且适应瞬息万变的世界。配套功能的组成部分以及其提供者因情况不同而异,但普遍都和信息、沟通、产能建设、协作、资源发展和创新有关,所有的这些都支撑了一个核心功能,即需求方与供给方的交流。配套功能因具体情况不同而异,所以没有一个全面的配套功能列表介绍,这里提供一些主要的配套功能介绍。

  • 素质培养。包含政策制定者和供给者的素养提升,因此这会包含一些培训服务或其他能使雇佣者提升技能的方式,在一个更加成熟的市场里,行业的素质培养会包含私人和公共参与者的一同协作。

  • 协作。这是指在一个市场系统里,超越个人产能,将整个系统视为一个整体并支持其发展,这是一个非商业化的功能。所以很可能是由或代表性的行业 ( 或者消费者) 协会来做。

  • 主张。这是指让供给者和需求者在金融市场里能有发言权,确保他们对于行业标准和监管的观点能真正对公共功能的改善起到作用。

  • 信息。粗略的指“信息”,比如与新潮流和新产品(同时面向供给者和需求者)有关的信息,以及更加具体的以信息为基础的产品和服务,其关键的参与者包括专业服务的公司、 ,或其他和公共信息———如行业标准和法律权益———有关的机构。

  • 研究。以知识形成呈现的产品或服务,如与供需双方都有关,影响评估和新产品的扩大推广。

  • 融资。可以以多种形式,比如权益或者债务的形式,核心的参与者是私人投资者。但实际上,尤其是对小微金融来说,通常的参与者是捐赠基金会,他们并不是以盈利为目的去投资。

  • 基础设施。提高整个市场系统的效率的配套技术和其他的后台支持服务,这可以包括信用部门,存款保险和会计服务,核心的参与者大多是私营企业和监管。

  关于配套功能我们将在第三章、 第五章、 第十六章、 第十八章继续详细讨论。

  尽管所有参与普惠金融的组织都同意发展整个市场系统是一个有价值的目标, 但并不是所有的组织都起了这样的作用,参与其中的组织因法律地位(比如营利性企业、非组织、行业协会、)、 融资来源(比如基金拨款、债务、权证等)、规模、动机等不同而不同。然而也许最基本但最有用的区别就是他们是否会主动充当这个市场的推动者和催化剂(见图1.4)。知道你在金融市场里所处的是很重要的,这会决定你应该做什么并且如何做。

  • 市场参与者。持续地在金融生态系统里发挥功能的组织或个人,这包括金融服务的供给者、 监管者、 其他正式规则的制定者和推进者与配套功能的供给者。

  • 促进者。外部的参与者,在系统外部协助市场系统做出积极的改进,促进者通常是捐赠机构和一些慈善家捐赠的发展机构(提供债务或权益的投资者通常被认为是市场参与者ꎬ因为他们提供一个重要的配套功能即融资),基金拨款是被用于协调市场并提高市场参与者产能。尽管协作者的协作方式有很多种,但主要是利用资源来应对,让系统更加有效的运转,因此起的是一个促进公益的作用(非商业化),它是暂时的(非永久性的)并且需要可以及时用资源(金融的、 人力的、 的)去干预市场的能力。在短期或者中期看来,促进者扮演的角色可能包含很多内容:包括在需要的情况下市场的直接角色,在长期看来,促进者的目标是在市场系统里不再有持续性的角色。

  表1.3描述了这两个角色的战略性差别。在长期看来,是谁应该变成市场参与者 (也就是提供私营或公共的产品和服务),是谁应该为这些产品或服务付款? 人们在谁应该承担金融市场系统里的某些功能的争论中存在一些分歧。

  对穷人金融服务产生的第三个重要影响是技术为推进普惠金融提供了机会。基于前面关于金融生态系统的讨论,本节介绍的无网点银行主要关注新的市场参与者——移动运营商和代理商网络。第十二章将会对每一个交易和接入点比如手机、 互联网、 自动取款机等进行一个更加技术性的讨论,这也包括了所有无网点银行的所有运营模式。

  成本和距离是金融服务的考量因素。历史上,即使近距离地给需求者提供服务对提供者和需求者来说都是高成本的。然而现在金融服务的提供者们创造了更多创新的方式去提供日常的金融服务。尽管基于社区的服务提供商已经实现了大范围的去无网,对机构供应商来说,移动银行正在改变需求者和供应商的合作方式,并且给他们创造了更低的成本,方便他们得以接触到之前得不到金融服务的家庭,尤其是那些偏远地区、人口稀疏地区和城区贫民窟里的人们。

  无网点的银行需要替代的接入口。这包括手机、自动取款机、人工提供、第三方代理机构如使用POS机的零售商(或者有时是小微金融机构)。无网点的银行服务包括个人和资金转移,以及全方位的银行服务如存取款、贷款、支付、缴纳保险等。

  下面我们定义一些术语。移动货币指可以通过手机进行转移的移动货币,这种移动货币的发行方可以是MNO或第三方,包括银行。移动银行业务指的是利用手机连接到银行账户并执行金融交易的方式,这也包括非交易性的服务如查阅手机中的相关金融信息。代理商指任何一个承担银行或其他金融服务供给者如移动货币发行方职能的第三方机构,它起到将现金与移动货币相互的作用。

  去无网点的银行是伴随着新的市场参与者、 新的金融服务需求、 新的技术兴起而产生的商业模式,它和传统银行业运作方式非常不一样。无网点银行需要一个参与者组成的整体生态系统。例如,无网点的银行一种——移动银行,需要移动运营商和银行或其他金融服务机构以及代理商的合作才能完成。但移动银行的想法非常难以实现,因为首先它需要多个机构牢固的合作,再者需要经过多方面的监管,并且如果其中任何一个环节出现了问题则会前功尽弃。确实,维系一个系统的稳定是来源于各方的利益。本节主要讨论两个新兴的市场参与者——代理商网络和移动运营商。

  尽管移动银行给需求者们提供了便捷和很多接入口,但POS机却不能实现存款服务,互联网也不能自身实现现金交易,人工提供服务也不可能频繁实现。因此这些渠道不能完全代替传统的金融服务,所以代理商出现在这一领域。

  一个代理商网络是指一组主要提供现金与移动货币互换的实体店面,一个代理商可以是任何一个邻近的有现金流量、 可以服务消费者存取款或者转移资金到第三方的零售企业。供应商们如银行或移动运营商可以在诸如营业厅、 店主、 零售企业、 商人、 加油站、 邮局或商场小卖部等建立代理商网络。代理商收取交易手续费,但是因为这些代理商服务的地方基本上对大多数机构供应商来说不能囊括,所以这部分的手续费还是比机构供应商单独开设支行的成本要小。

  代理商可以通过如POS机刷卡、手机、个人电脑等方式促进交易,某个客户可以在某个代理商处储存一定的现金,而另外某个客户可以刚好在另外一个代理商那里从中取回。代理商必须要有一个安全的全时的银行账户,并且要有详细的收支账。在处理交易的过程中需要一个完备的支付系统,消费者保也要最小化降低银行客户的风险敞口。

  有些供应商使用代理商不仅仅是为了交易之便,比如提供银行账单、提醒客户到期日、 发布信贷产品等。如果这些供应商有相应的牌照,他们甚至可以发布保险产品。一个典型的例子就是在墨西哥市场里,在支行可以办理的服务有20% 都可以在代理商那里办理。

  根据法律的要求,有时小微金融机构MFIs可以充当大型商业银行或 MNO的代理商,这一策略使得小微金融客户得以更广泛地接触到移动银行,也帮助小微金融机构增强竞争力并增加自己网点的流动性。

  代理商供给消费者接口。因此,当发展代理商网络时,供应商必须注重考虑打造良好的消费者体验,打造诚信并维持良好的诚信氛围。供应商可以雇佣并打造属于他们自己的团队或者将这一功能外包出去 ( 详见第十二章)。移动运营商移动运营商提供了手机使用金融服务的功能,移动运营商可以提供资金的转移和支付服务,并且可以协助银行或其他供应商一起拓宽金融服务的范围。

  移动运营商的作用可以是简单地发送短信服务,也可以是提供全方位的类似银行所提供的服务(尽管我们还未确定到底包含哪些服务)。银行或者其他金融服务供应商想让移动运营商扮演的角色取决于他们想要把移动银行业务和其核心传统业务整合到一起的程度。需求者们的体验是这些移动运营商的技术所创造出来的,这部分仍然在更新,但未来是怎样的还是个未知数。

  在供应商和移动运营商之间建立合作关系是不容易的。一个核心的考虑就是建立这样的合作会使得交易变得有多便捷? 移动运营商可能会与很多金融机构合作,增加其客户通过金融机构做交易的能力,但减少了其伙伴们独有的附加价值 ( 见第十二章)。同时,只与一个移动运营商建立合作关系的银行和其他供应商会客户只能使用该移动运营商提供的功能。

  在最开始的时候,开拓移动银行的成本非常高昂,所以很难找到合作者。有些供应商,包括一些移动运营商,没有足够高的市场份额将这部分为电子业务谋求盈亏平衡,并且这还需要后台支持,大部分小供应商根本无力提供。为了增加采用率,银行和其他的供应商要大力消费者的需求以及进行品牌宣传,尽管移动银行减少了人们的交付成本,并且给供应商和客户都提供了便捷,但还需要更加努力确保客户的资金安全。

  除此之外,移动运营商与供应商之间应协商考虑用户服务界面(如移动运营商的客户呼叫中心)和市场营销以及对电话客户的配套销售。移动运营商可以充分利用他们的代理商网络和零售店面去提供资金进出的服务。

  最后,在很多国家,银行监管机构对移动运营商的监管尚不明确。尽管随着新的模式出现以及大量的投资人更清楚地认识到移动银行里存在的系统性风险,这种监管局面会慢慢改善,最终要形成严格的监管条例来规范这些移动银行的业务。 实际上允许的最大转账额度还是相对较低,这将会这项服务的使用,其他的问题还包括数据安全、消费者隐私、非银行发行账户、纳税情况。

  在本书撰写的时候,大量依赖技术的商业模式涌现出来: 提供可以进行资金转移的模式,把银行与移动运营商链接的模式,通过零售企业店面建立的代理商网络。

  小微金融机构和非组织并没有在移动银行方面起到至关重要的作用。而它们只是在优化消费者服务和减少成本方面使用了一些新技术,例如,当小微金融机构取得牌照后,它们可以加入国家支付系统,可以利用自动取款机和信用卡以及 POS机来提供服务。尽管有些小微金融机构充分利用了技术提供的机会,但很多还在挣扎之中,它们想通过技术实现的模式还不能实现,小微金融机构需要卓越的客户服务技能,熟练的后台运作技能,强而有力的领导和技术去实现其目标,但很多都还没有实现。然而,小微金融机构和其他更小的供应商可以通过以下一些方式来参与移动银行:

  • 使用手机(或者个人电子助理、笔记本电脑或其他技术)在这个领域去获得数据。

  • 使用电子金融服务去更新替换传统的核心业务,如使用给贷款和保险购买加入移动支付的功能。

  总的来说,这三股驱动因素——更加注重需求者本身,承认金融生态系统的多角色和多功能,技术提供新的契机——在促进着普惠金融的发展。接下来的几个章节里我们将对三股驱动因素进行更细致的研究,描述它们的功能,描述它们在金融市场系统里的扮演的角色,描述它们如何为穷人们更好地服务。(完)